DeFi 프로토콜 사용 시 규정 준수 보장 방법

탈중앙화 금융(DeFi)은 투명하고 접근 가능하며 자율적인 금융 서비스를 제공함으로써 금융 환경에 혁신을 가져왔습니다. 그러나 산업이 빠르게 확장됨에 따라 규제 준수는 사용자와 개발자 모두에게 중요한 문제로 부상하고 있습니다. 변화하는 규정을 준수하는 것은 법적 운영뿐만 아니라 사용자 신뢰 구축과 기관 투자 유치에도 필수적입니다.

DeFi와 그 규제 도전 과제 이해하기

DeFi 프로토콜은 블록체인 네트워크 위에서 스마트 계약을 활용하여 대출, 차입, 거래, 수익 농사 등의 활동을 수행합니다. 이러한 서비스는 분산되어 있어—즉, 특정 단일 주체가 통제하지 않으며—이는 재정에 대한 더 큰 자율성을 원하는 사용자에게 매력적입니다. 하지만 이러한 분산화는 전통적인 중앙집중식 프레임워크가 감시 및 책임 소재를 위해 설계된 것과 달리 규제 감독을 복잡하게 만듭니다.

DeFi 규제의 주요 도전 과제 중 하나는 명확한 지침의 부재입니다. 많은 관할권에서는 아직 분산형 플랫폼에 특화된 구체적인 규칙을 마련하지 않아 개발자와 사용자 모두가 무엇이 준수를 의미하는지 불확실성을 겪고 있습니다. 또한 DeFi의 본질적으로 국경 없는 특성은 관할권 문제를 야기하며, 프로토콜은 종종 여러 국가에서 동시에 운영되면서 명확한 법적 경계 없이 작동됩니다.

보안 문제 역시 준수 노력을 더욱 복잡하게 만듭니다. 스마트 계약의 취약점이나 해킹 사고는 상당한 재정 손실과 사용자 신뢰 손상을 초래할 수 있으며—이는 규제 기관이 프로토콜 안전성과 적법성을 평가할 때 고려하는 중요한 요소입니다.

최근 DeFi 컴플라이언스 형성 동향

규제 환경은 계속 진화하고 있으며, 다음과 같은 주목할 만한 발전들이 진행 중 또는 진행되고 있습니다:

• GENIUS 법안: 2025년 5월 미국 상원에서 통과되지 못한 이 법안은 스테이블코인(많은 DeFi 생태계 핵심 구성요소)의 틀 마련을 목표로 했으나 근소 표차(48-52)로 실패했습니다. 이는 포괄적인 규제를 통과시키기 어려운 정치적 우선순위 차이를 보여줍니다.

• SEC의 암호화폐 관련 입장: SEC 의장 폴 애킨스(Paul Atkins)는 2025년 4월 공개적으로 기존 암호 정책들을 비판하며 특정 블록체인 기술이나 토큰에 편향되지 않는 기술 중립적 규제가 필요하다고 강조했습니다. 이는 혁신 공간인 DeFi에 적합한 유연한 정책 수립 방향성을 제시합니다.

• 업계 주도 이니셔티브: DeFi 교육 기금(DeFi Education Fund)은 투명성, 위험 관리 실천, 스마트 계약 역할 명확화 및 기술 중립 정책 등을 강조하는 다섯 가지 가이드라인 원칙을 제안했습니다.

이러한 발전들은 업계가 복잡한 법률 환경 속에서도 regulator와 협력하려는 의지를 보여줍니다.

실무 전략: 규정 준수를 위한 방법론

DeFI 프로토콜 참여 또는 개발 시 다음 전략들을 고려하세요:

1. 변경되는 법률 정보 지속 모니터링
   미국 SEC나 유럽 증권시장청(ESMA) 등 관련 당국의 입법 업데이트를 정기적으로 확인하세요.

2. 명확한 거버넌스 구조 구현
   많은 프로토콜이 본질적으로 분산되어 있지만; 투명하고 책임 있는 거버넌스 메커니즘 구축은 감독기관들이 중요하게 여기는 요소입니다.

3. 기술 무관 정책 채택
   현재 구현 방식뿐 아니라 미래 기술 변화도 포용할 수 있는 유연성 있는 프레임워크를 적용하세요.

4. 강력한 위험 관리 실천 개발
   정기적인 스마트 계약 감사 실시; 다중 서명 지갑 활용; 사고 대응 계획 유지 등 업계 권고 사항인 최선책들을 따르세요.

5. 규제 기관과 적극 소통하기
   정책 입안자 대상 의견 제출 또는 산업 포럼 참여를 통해 초안을 검증받고 대화를 이어가세요.

6. 자가규범기관(SRO) 활용하기
   업계 표준 기구들은 개발자/사용자와 regulators 간 가교 역할 수행하며 책임감 있는 혁신 촉진합니다.

7. 투명성과 이용자 보호 조치 확보하기
   참여 리스크 공개 및 보안 조치 상세 설명; AML/KYC 요구사항 엄격히 준수하되 불필요하게 탈중앙 원칙 훼손하지 않도록 하세요.

혁신과 컴플라이언스 균형 맞추기

처음에는 제한적으로 느껴질 수도 있지만—지속 가능한 성장 기반이며 사용자의 신뢰도를 높이는 데 매우 중요합니다 . 최근 GENIUS Act 실패 사례처럼 효과적인 regulation으로 가는 길은 아직 불확실하지만 반드시 필요합니다 .

유연하면서도 포괄적인 전략들 (예: 정책 변화 모니터링 강화 , 강력 거버넌스 구축 , 정부와 적극 소통 , 업계 표준 활용 , 투명성 우선 ) 을 채택하면 이 복잡한 환경에서도 성공적으로 대응 가능합니다 .

규정을 잘 지키는 것은 단순히 벌금을 피하는 것을 넘어 시장 내 신뢰도를 높이고 합법성을 확보하여 대중화를 촉진하는 핵심 요건입니다 . 더 많은 기관들이 블록체인의 잠재력을 인정하고 정부들도 명확 틀 마련에 나서면서 이에 따른 운영 조율 역시 점점 중요해지고 있습니다 .

앞으로 전망: 지속가능하고 안정된 Regulated 생태계 구축

앞으로 중요한 것은 정책 입안자·업계 관계자·기술 전문가 간 협력이 될 것입니다 . 투명성과 안전성·혁신 기반의 적응형 규제를 만들어내면 탈중앙주의 이상과 법적 요구 사이 균형 잡힌 해결책 마련이 가능해집니다 . 자율규범기관 설립·개방 토론 촉진·기술 중립 원칙 채택 등이 이를 뒷받침할 방안들입니다 .

궁극적으로 목표는 이용자가 안전하면서도 탈중앙화된 금융 서비스를 누리며 관련 법률도 충족시키는 환경 조성 — 이는 장기 성장·지속 가능성·대중 수용 확대라는 핵심 기반이 될 것입니다.

본 가이드에서는 DeFI 분야 종사자가 어떻게 능동적으로 컴플라이언스를 준비해야 하는지 — 단순히 법률 측면뿐만 아니라 보안 최선책까지 고려하여 책임감 있는 혁신 문화를 조성하는 데 도움을 드리고자 합니다